Lecciones Documentales Paul Tudor Jones

Lecciones Documentales Paul Tudor Jones Home & raquo; Trading Blog & raquo; Fondos & raquo de cobertura; Lecciones Documentales Paul Tudor Jones Ahora que estoy seguro de que han visto plenamente el Documental Paul Tudor Jones. podemos entrar en lo que son las lecciones importantes y nuggets de valor desde el vídeo. Información y viendo vídeos interesantes es genial, pero en realidad saber qué información es importante y la comprensión de que es aún más beneficioso. Vayamos a las lecciones y resumen del documental Paul Tudor Jones: Al principio, Pablo habla de la caída que viene del mercado de valores que es la predicción de venir. ¿Qué tipo de análisis es que realizando? ¿Está la predicción de un accidente sobre la base de Ichimoku? ¿Está confiando en un cruce de media móvil, tal vez la cruz de la muerte. Quizás macro global? Relación de riesgo y recompensa Entonces, Pablo trata de emitir una orden para vender 3000 70. Lo que significa una orden limitada de 3.000 contratos. A continuación, se procede a cancelar la orden y emitir una orden de mercado para 540 contratos. Pablo está tratando de asustar al mercado con esta venta órdenes. Primero fue pasiva con una orden de límite, y luego se convirtió en agresivo con una orden de mercado. Entonces, cuando él habla con su economista jefe y mano derecha, Peter Borish él le dice que él está arriesgando 10 centavos para hacer 8 dólares. Esta es una lección importante en la recompensa del riesgo aquí, porque Paul Tudor Jones está utilizando un stop-loss ajustado que obviamente cree está bien en esa situación. Su relación riesgo recompensa percibida en su mente es de 80: 1, que es extremadamente alta. Él es probablemente la esperanza de coger un bonito enorme arranque y montarlo para un comercio oscilación agradable en el que el comercio va a su favor todos los días durante unos días en una fila. Usted no encontrará muchos 80: operaciones de relación de riesgo 1 de recompensa por ahí y Paul era probablemente alta Balling ella. Luego de las conversaciones de los agentes sobre Paul Tudor Jones y dice que se despierte 4 de la mañana para el comercio de oro en Hong Kong. Otra pista importante. Grandes comerciantes, especialmente los comerciantes del día, se despierta en medio de la noche para aprovechar la volatilidad de otros mercados que pueden comerciar en otras zonas horarias. Porque Paul Tudor Jones sabe que si espera hasta que el New York Open, entonces el movimiento podría de que ya pasó. Por eso es que se despierta temprano en la mañana para coger potencialmente la volatilidad. Además, si usted cogió el corredor dándole un presupuesto de marcos alemanes. Dijo que 63 -73 800 contratos. Es de suponer que la propagación de marcos alemanes fue de 10 pips en ese entonces, pero Paul aún quería comerciar con ellos. Entonces su amigo broker dice que Él realmente le encanta. Se trata de toda su energía, poder, conocimiento. Supongo que Pablo está tratando de ponerse en armonía con el flujo de pedidos y obtener una muy fuerte sensación de los participantes del mercado. También si usted ha notado el pequeño dispositivo en la mano mientras caminaba, probablemente estaba comprobando citas sobre ella. Entonces Paul Tudor Jones trató de ir de vacaciones a Gstaad, Suiza, donde hizo negocios también. Dijo que wouldnt cambiaría por nada en el mundo. Procedió a decir que si la vida deja de ser una experiencia educativa, entonces probablemente volvería a salir de la cama. Otra pista que tiene hambre de conocimiento y para mejorar sus habilidades. Él isnt buscando el botón de fácil o robot de forex magia. En aquel entonces Paul tenía 32 años y logró $ 125 millones de dólares, con tan sólo 22 empleados. Peter Borish luego dice que se clasifica al instante a través del profesor más duro del mundo, es el mercado. Eso es correcto, si el comercio días usted puede conseguir clasificado al instante. El mercado le dice si usted es correcto y lo incorrecto. Dijeron Paul negocia futuros de algodón, aceite, dólares, marcos alemanes, metales preciosos y cualquier cosa que él piensa que puede obtener algún beneficio. ¿Qué significa eso exactamente? Bueno, Paul Tudor Jones sabe de flujo de órdenes, la liquidez y la volatilidad. La cosa que él piensa puede convertir una cotización lucro significa que Pablo está buscando cierta volatilidad para hacer dinero. Una ruptura, una buena tendencia, o una buena inversión. Crude Oil Trading Evento A continuación, el vídeo pasa a hablar de Jones analizar el anuncio de noticias de la OPEP para que tengan un recorte de la producción del 7%. Si la OPEP emite un recorte de producción, entonces el petróleo crudo normalmente se unirán ya que hay menos suministros en el mercado. Los participantes en el mercado que no esperaban un recorte de producción de 7% y son cortos se verían obligados a cubrir sus posiciones. Entonces cualquier persona que es plana, puede decidir comprar algunos contratos de crudo si creen que el 7% de reducción de producción conducirá el precio más alto. Ese es el flujo de órdenes alcista. Así que si el anuncio de noticias no está finalizado, entonces la gente podría ser sólo la compra el rumor. ¿Qué tipo de comercio noticia es Paul Tudor Jones participar en? Entonces Pablo procede a tomar la posición de que las 13 personas no llegan a un acuerdo, ya que es muy difícil llegar a todos ellos juntos para ponerse de acuerdo en nada. Parece que el precio del petróleo crudo se boquiabierto mayor debido a que el rumor y Paul dijo que iba a vender el equivalente a 4 buques tanque en la apertura. Entonces Pablo empieza a llamar algunos amigos para obtener sus puntos de vista sobre la situación y determinar si este es el lugar para clavarlo. Clave que significa que quiere vender un montón de contratos y empujar el precio hacia abajo. Él estaba tratando de vender los contratos del crudo tan rápido como pudo con la esperanza de que los demás operadores no se dará cuenta de la enorme elefante en la habitación (enorme para Francia) por el momento. Pablo quiere entrar en una posición corta primero antes de que las personas se dan cuenta de lo que está pasando. Entonces Pablo procede a emitir una orden de límite para vender 1.500 contratos en una media. Ahora el corredor y Pablo saben lo que el precio es de grande. Precio de Big significa lo que el gran número el mercado se cotiza a. Así que si el crudo se cotiza a $ 9,50, Pablo no va a decir vender 1.500 en nueve dólares con cincuenta centavos. Él va a simplemente acortarlo y decir vender 1500 a una media, y tanto el corredor y Pablo sabe que significa $ 9,50. Entonces Pablo le dijo a su agente para mostrarles tamaño. Pablo está tratando de asustar al mercado que tiene enormes órdenes de límite de venta próximos. Luego dijo a decirle al corredor que hay más detrás de él. En otras palabras que Pablo quería vender aún más contratos. Una vez más, él está tratando de asustar al mercado. Porque cuando un vendedor loca viene en armas de fuego ardiente con grandes pedidos, la gente en el otro lado de la transacción van a empezar a pensar. Van a empezar a decir a sí mismos, no este chico sabe algo? ¿Tiene información que nosotros no sabe y el acuerdo de la OPEP va a caer a pedazos? Pablo sabe que si él puede asustar al mercado, entonces la gente siempre pueden comenzar a rescatar a sus posiciones. Pero Pablo quiere que eso suceda para que puedan empujar el precio hacia abajo. Pablo ya ha conseguido lleno en algunas órdenes de venta por lo que ya tiene una posición sobre. Ahora quiere otros comerciantes para llegar a la misma conclusión que él y comienzan a empujar el precio más bajo. Para Paul Tudor Jones sabe que el comportamiento de otros operadores determinará si las ganancias o pérdidas, sobre todo cuando se tiene en una posición masiva. Entonces Pablo está llamando a tratar de obtener información sobre los diversos miembros de la OPEP para ver si tienen un acuerdo. Paul es conectar a sí mismo en el flujo de información. Note que él no está mirando a ningún MACD, procesos estocásticos, líneas de tendencia, los robots de divisas, etc. Para Pablo sabe que el comercio tiene en adelante, no tiene nada que ver con la información de la carta. Jones sabe que el comercio tiene mucho que ver con la información que no aparece en la tabla. Así que es la pesca de información, por lo que puede lograr una ventaja información. Entonces Pablo procede a llamar a su amigo en otra empresa comercial crudo. Su amigo sabe que hubo alguien que vende una gran cantidad de petróleo, pero no sabe que era Paul Tudor Jones. Esto sucede mucho. Top comerciantes pueden llamar a los demás, llamar a sus amigos y ellos pueden pescar para obtener información sobre lo que está sucediendo en el mercado y que tiene grandes posiciones sobre. De vez en cuando pueden ser tanto en lados opuestos del mercado batallando unos contra otros. Pablo procede a decir que espero que ellos piensan que es un poco de árabe salvaje que conoce todo el acuerdo se va a caer a pedazos. Esta es una declaración importante porque significa que Pablo sabe que el mercado es sensible a los comerciantes árabes. ¿Por qué? Porque lo más probable es que tengan acceso a la mejor información fluya análisis no técnico. Por lo tanto si el mercado cree que algunos árabes entró y vendió mucho, pueden creer que él es un operador informado y saben algo que el acuerdo podría desmoronarse. Otra escena se desarrolla donde Pedro Borish dice que el mercado baja mucho más rápido de lo que sube, su increíble. Puede llevar a cabo de dos semanas de trabajos en tres horas. Pedro está hablando de que el miedo puede ser una emoción mucho más fuerte que la codicia. Lo que significa que si el mercado teme especialmente en lo atribuye a las acciones, ya que muchas personas pueden ser largas apuestas en la economía de Estados Unidos, entonces si el miedo se apodera del mercado puede bajar mucho, ya que la gente simplemente se mueven a dinero en efectivo. A veces puede tomar un tiempo para que la confianza para reconstruir de nuevo. Entonces Pablo procede a analizar los títulos de las noticias y muestra todas las malas noticias, pero que el imposible de mercado de valores quieren bajar. Pablo cree que el mercado está encogiendo fuera las malas noticias y que puede ser una señal de que el mercado quiere subir. Teoría de Ondas de Elliot y Estadísticas El documental comienza a hablar acerca de la Teoría de Ondas de Elliot, que yo no creo en el, pero el video muestra que la usaron de nuevo en la década de 1980. Peter Borish ejecuta un análisis estadístico de correlación comparando la acción del mercado de valores entre 1925 1928 y 1982 1986. No creo en que, o bien pero parece que lo han utilizado para medir potencialmente el momento del 1987 el colapso del mercado de valores. Paul Tudor Jones Predecir el mercado de valores Cerrar Paul es la predicción de una gran cantidad de fuegos artificiales, una volatilidad sin precedentes, y se mueve que dejarán la gente jadeando. Entonces, dijo, será la roca total y el rodillo. ¿Por qué piensa eso? Debido a que Pablo está haciendo su tarea de determinar y tener una idea de medir el tiempo del colapso. Él sabe que está llegando, por lo que es sólo una cuestión de sincronización correctamente. Pablo sabe que es lo suficientemente flexible como para coger el accidente. Él es lo suficientemente flexible para recoger las pequeñas señales sutiles que pueden ocurrir, sobre todo cuando es el día de comercio. Boris luego predice la caída en el primer trimestre de 1988, pero Paul Tudor Jones nunca se tomó en serio que el tiempo. Él wasnt va a depender demasiado de ese tipo de tiempo. Sabe que su sensación intestino del mercado y la comprensión subconsciente mercado le puede dar una idea de tiempo. Pablo procede a explicar lo que los distintos participantes del mercado están esperando. Él está participando en la expectativa y el análisis de escenarios. Pablo entonces habla un poco sobre el análisis macro cuando explica la acumulación y el pago de la deuda. Él dice que impulsa cada ciclo económico que existe. Trading Domingo Forex Pablo comienza entonces el comercio de divisas el domingo de su granja en Virginia. Él sabe que los únicos mercados abiertos están en Nueva Zelanda y Hong Kong. Pablo probablemente espera que haya cierta volatilidad, sobre todo el comercio en domingo, donde tampoco hay que gran liquidez y los márgenes son probablemente más alto. ¿Crees que tiene una razón de la volatilidad? ¿Crees que es el comercio cruces del promedio móvil en una tarde de domingo? Pablo está tratando de conseguir en un gran orden de 1.100 contratos, que era $ 70 millones USDs aquel entonces. En Marcos alemanes que es de alrededor de 135 $ millones que su agente le dice. Esa es una orden bastante grande para el domingo por la noche. Pablo se esfuerza por conseguir una orden tan grande llena porque sus potenciales contrapartes no quiero la exposición. Creen que un tío de América que entra y el comercio de una cantidad tan enorme sabe algo, en otras palabras, ellos creen que es un operador informado y no quieren dar liquidez a un comerciante informado. Pablo está poniendo un poco ansioso porque él cree que el mercado va a empezar a moverse más alto dentro de los siguientes quince minutos y quiere conseguir su orden lleno. Por lo tanto, él está dispuesto a conseguir la operación ejecutada y pagar un spread de 15 pips, por lo que él dijo que si me puede dar 30 oferta en 45, trato Ill en que, para la totalidad del importe. Pablo entonces continúa pasando y diciendo que los jugadores asiáticos creen que los chicos de los estados que comercian tan temprano el domingo tienden a tener una ventaja de información, por lo que ellos no quieren hacer frente a Paul. Pablo sabe que en unas horas más los distribuidores pueden ser el comercio a gusto con él después de haber digerido la información y visto alguna acción del precio, pero Pablo cree que la explosión de la volatilidad puede ocurrir antes de esa fecha, por lo que quiere conseguir su orden lleno. Corredor de Pauls es entonces le aconseja que tal vez Pablo debe dividir el orden en partes más pequeñas para que sea más fácil para otras personas que le proporcionan la liquidez. Porque a veces tratando de conseguir una orden grande hecha en una sola toma, puede ser difícil encontrar una contraparte. Pero si se divide en trozos más pequeños, tal vez muchos diferentes participantes en el mercado pueden él la liquidez proporcionar. Pablo entonces consigue un presupuesto actualizado para la marca Deutche, y el par de divisas se ha elevado a 45 la oferta de 55 oferta. Pablo deja escapar un poco de frustración debido a que el mercado se está moviendo sin él y que quiere establecer una posición. Él sabe que él no quiere perseguir el mercado. La cita a continuación, se eleva a 50 la oferta de 65 oferta. Pablo entonces decide cancelar la orden y No quiere hacer frente a esa cantidad. Otro corredor luego lo llama y le da un presupuesto de 60 oferta 70 oferta. El precio sólo sigue aumentando y Pablo ya no haya sido capaz de pasar mucho tiempo todavía. Luego Pablo resume lo que sucede y recuerda a sí mismo que comenzaron a cabo a 30-45 y ahora están a 60-70 y está cabreado. Pablo se conforma con una posición más pequeño y sólo recibe la mitad de los contratos que quiere. Compare esto con una situación en la que digamos que usted desea ir de largo el EUR / USD. El precio está en 1.4330 / 45 y usted cree que el precio va a subir dentro de la próxima hora o así. Se emite una orden de límite, pero su pedido límite doesnt se llenan y ver como el mercado ruge superior a 1.4360 / 70 y no se ha llegado en el momento. Usted no quiere perseguir y usted está pateando a sí mismo por incumplimiento de una orden de mercado. Luego Pablo habla de cómo debía de sólo separan la orden para empezar y conseguido diferentes casas de inversión para llenarlo. Él reconoce que su ejecución era muy pobre. Pablo reconoce que su falta de órdenes de mercado agresivas le costó un poco de dinero en esa situación. En otras palabras, él no quería pagar. 5 de diciembre de, de 1986 Pablo comprueba con sus amigos y competidores 10 minutos antes de la apertura. Él está tratando de averiguar qué instrumento financiero experimentará cierta volatilidad. Pablo cree que las acciones experimentarán un día fuerte para arriba. Él cree que la mayoría de la gente se negocian y se centra en bonos y euros, y se pierda en el movimiento en las acciones, y por el tiempo que averiguar que las acciones se están moviendo, van a tener que saltar tarde, momento en el que Paul puede cerrar sus largos oficios a las personas que van existencias largas que llegan tarde a la fiesta. Pablo cree que si el mercado mítines un poco de que va a cambiar la psicología del mercado y cambiar el sentimiento de ser alcista. Él cree que nadie va a querer venderlo en un viernes como los toros estarán en una estampida hasta el final en el cierre. Pablo entonces empieza a dar sus órdenes a los corredores de piso. Él quiere comprar 300 contratos en los primeros dos minutos sin importar el precio. Una orden de mercado muy agresivo. Su agente le dice que el mercado está en 70 licitación. Pablo se da cuenta de que el mercado está creciendo y todavía quiere comprar algunos más contratos. Así que lo que él decide hacer es vender algunos contratos y quiere ofrecer 1.000 a los 75 Significado quiere vender 1.000 contratos en el 75. Él quiere ocultar el hecho de que él es la compra y con la esperanza de que la orden de venta gran manera de engañar al mercado . Pablo entonces quiere comprar 300 más contratos al precio de 90 o inferior. Pablo y Borish coinciden en que es la creación de un hermoso día de tendencia. Ambos creen que el mercado va a rugir superior. Pablo realmente se pone agresivo y quiere asegurarse de que recibe su posición completa mucho antes del gran día esperado y hasta dice que no joder, yo quiero comprar em. Entonces Pablo empieza a gritar en el teléfono que me cita, cita, me cito, cuál es el mercado! Pablo realmente piensa que va a ser un gran upday y quiere hacer que los precios seguro no van a tirar más alto sin él. Finalmente Pablo da una orden de 90 de 3000, llenar o matar. Él quiere comprar 3.000 contratos al precio de 90. Y él quiere que se llene o matar. lo que significa que él quiere que el fin de ser ejecutado en su totalidad y de inmediato. A veces puede tomar un tiempo para un gran pedido para ser ejecutado, y Paul quiere comprar muy rápido, por lo que emite el relleno o matar orden. Él quiere que todo su orden de compra 3000 un contrato para ser llenado por completo y de inmediato o no en absoluto. Parece Pablo quiere poner realmente en una posición de enorme para el día. Él parece tener mucha convicción. Luego Pablo dice que bueno, yo creo que tenemos una posición. Parece Pablo estaba convencido de que él consiguió en un tamaño de la posición lo suficientemente grande. Pablo adquirió los contratos de futuros sobre índices bursátiles por valor de unos 90 100 millones de dólares. Recuerde que su firma es la gestión de alrededor de $ 125 millones de dólares por lo que está cerca de acercarse a 1: 1 de apalancamiento. Diez minutos más tarde, el mercado no subió y se fue ligeramente hacia abajo. Pablo pone en buenos zapatos tenis suerte que él cree le ayudará a impulsar el mercado más alto. Pablo entonces dice con humor que el futuro del país se cierne sobre estas zapatillas de tenis. Paul Tudor Jones luego pone un juguete godzilla encima de uno de los monitores de comercio hacia fuera todos los osos de nuevo en sus guaridas. Sus empleados están tratando de reírse de él. Luego Pablo da algunos consejos de comercio y dice que la gente no se están centrando en lo que pueden permitirse el lujo de perder. Él dice que si todo el mundo gasta 90% de su tiempo a centrarse en la protección de lo que tiene, en lugar de pastel en las ideas del cielo sobre la cantidad de dinero que se va a hacer, entonces serían los inversores increíblemente exitosos. Bad Day Trading Por 24:20 de ese mismo día el mercado decide estrellar inferior y Jones decide cortar sus pérdidas. Él se negociaba una gran posición y no podía permitirse el lujo de perder más dinero. Pablo procede a iniciar la emisión de órdenes de venta a sus corredores para iniciar vertido sus posiciones. Por 16:10 Paul Tudor Jones está lamiendo sus heridas. Pablo y Borish hablan de total devastación. Se pensaba que el mercado iba a ir en una dirección y tenía mucha convicción al respecto. Después de todo Pablo estaba tropezando con sus corredores más temprano en el día tratando de conseguir sus órdenes de compra llenos. El mercado decide ir por el camino opuesto y Paul Tudor Jones se quedó con una gran pérdida. Le pasa a todos nosotros, incluyendo los gestores de fondos de cobertura superior. Paul calcula sus pérdidas y su concordancia hasta alrededor de un 5% de pérdida. Una pérdida del 5% sobre $ 125 millones bajo gestión es de alrededor de 6 dólares millones de dólares. Una pérdida bastante fuerte en ese entonces. Pablo entonces habla sobre el problema comerciante que se arrastra para arriba de vez en cuando y se traduce en pérdidas de trading. Habla de análisis que está tan lejos de la realidad. Nos pasa a todos. Creemos que el fundamental o ruptura está apuntando en una dirección, pero el mercado decide ir a otro lado. Pero, Paul Tudor Jones reconoce que es parte del negocio y que va a suceder otras mil veces, y que tiene que vivir con ello. 17 de febrero 1987 Pablo parece haber puesto en una posición larga muy agradable y se encuentra en un beneficio. Podría cobrar por unos pocos millones de dólares de beneficio. Pablo quiere vender la posición e ir plana antes del final del día, es sólo una cuestión de tiempo. Él está tratando de esperar por un mejor precio. Él está tratando de esperar por otro movimiento hacia arriba. Sentidos comerciante Pauls le dicen la decisión correcta es esperar un poco. Pablo sabe que el mercado va a golpear su punto más alto y quiere esperar por precios más altos antes de vender. Pablo hizo más de $ 5 millones de dólares. Muchos de nosotros estamos en estas situaciones. Tal vez usted ha colocado un comercio del día y el mercado es de hasta 100 pips y está listo para hacer un nuevo máximo. Usted desea esperar a la ruptura, desea esperar a que las paradas para conseguir tropezó y ver correr un poco antes de dinero en efectivo en. Siempre es una decisión difícil, porque siempre se puede ver el mercado de volver y sacar su ganancias de papel. Las personas que en cortocircuito el euro el viernes 10 de junio 2011 se enfrentaron a una decisión similar. En caso de que comprar de nuevo sus operaciones a corto alrededor de 1.4450? ¿Deben esperar a que las paradas para conseguir disparado por debajo 1.4450? ¿Deben tomar ganancias en un número redondo agradable en 1.4400? ¿Deberían esperar a que el poco más paradas que le peguen a continuación 1.4350? Las decisiones deben hacerse. Decisiones precisas flujo de pedidos deben hacerse. Luego Pablo habla de cómo saben dónde están en relación con el total paisaje económico y que ayuda a reducir la incertidumbre y ayuda a dormir por la noche. Él sabe qué tipo de entorno macroeconómico mundial que está operando en, y cuáles son sus expectativas para el futuro semana, mes y año o dos. Pablo entonces predice que el mercado se está poniendo muy largo y que están consiguiendo cómodo con el mercado de valores a niveles tan altos. Entonces Paul Tudor Jones predice que muchos de los inversores y los operadores deberán rescatar del mercado al mismo tiempo y que su empresa estará en condiciones de sacar provecho de tal flujo masivo fin bajista. Por eso pensé que sería roca total y el rodillo.