Cómo Utilizar Los Etfs

Cómo utilizar los ETFs Cómo y si-usted utiliza los fondos cotizados (ETFs) en su cartera realmente depende de su filosofía como un inversor y cómo es posible que desee ejecutar esa filosofía. ¿Es usted un largo plazo de compra y retención de los inversores? Si es así, usted podría considerar ETFs, junto con el índice y los fondos de inversión de gestión activa, como un componente de una estrategia global de asignación de activos. Hay muchas estrategias diferentes para el uso de ETFs en su cartera. Aquí están cinco estrategias ETF bien probados para inversores sofisticados y comerciantes activos a considerar. Conseguir táctica Más información sobre los ETF Para los inversores experimentados que quieren hacer sobreponderación o infraponderación a corto plazo para su asignación estratégica de activos, los ETFs puede ser una herramienta útil. En estas situaciones, los ETFs puede facilitar el acceso a varios rincones de la instancia de mercado para, diferentes sectores, industrias, estilos y capitalizaciones. ETFs también puede proporcionar una forma relativamente barata y flexible para los inversores a entrar y salir del mercado intradiario sin tener que pagar comisiones de reembolso a corto plazo. Por supuesto, los inversores pagan comisiones de corretaje y bid-ask spreads en EFT cada vez que comercian. Imagina un inversor experimentado que tiene una cartera de acciones de Estados Unidos que hace un seguimiento de cerca para el índice S & P 500 ®. Digamos que es alcista en las acciones-y crecimiento del mercado de bienes raíces. Podía usar los iShares S & P 500 Crecimiento Índice (IVW) y el Índice de Estados Unidos Inmobiliarias iShares Dow Jones (AIA) para tratar de sobrepeso aquellas áreas del mercado, respectivamente. ¿Por qué debería considerar recoger un ETF sobre acciones individuales? Hay muchas razones, pero una de las razones es que un ETF indexada puede ser una manera fácil de obtener acceso específico a todo un sector o el estilo, así como la diversificación que la inversión en sólo unas pocas poblaciones no puede darle. Otro inversor podría ser bajista en un determinado sector o región geográfica. Ella quiere infraponderar exposición dentro de su cartera. Así que se podría considerar la venta de un sector a corto o ETF específicos de cada país. Por supuesto, la venta de un corto de seguridad puede ser riesgoso (se puede perder más de lo que pagó por la seguridad), así que esto puede no ser la mejor opción a menos que tenga experiencia y capaz de sostener grandes pérdidas si el mercado se mueve en contra de usted. La diversificación y cobertura Algunos inversores también podrían utilizar los ETFs de base amplia para cubrir riesgos en su cartera. ¿Qué pasa si usted tiene un gran porcentaje de su cartera en una sola población, digamos Apple? Con el fin de reducir el riesgo global y la volatilidad de su cartera, debido a que la posición concentrada, podría considerar la venta de parte de su posición en Apple y comprar un ETF de renta variable nacional más amplio o un ETF sector tecnológico con las ganancias para ayudar a reducir el riesgo global de la cartera a través de diversificación. Las pérdidas fiscales de cosecha En las carteras ampliamente diversificada, es probable que en un momento dado algunas inversiones serán hacia arriba y otros abajo, simplemente debido a los ciclos del mercado. Los inversores más sofisticados utilizan esta variabilidad como una ventaja a efectos fiscales por activamente "cosecha" pérdidas fiscales durante todo el año para compensar las ganancias de capital actuales o futuros. La lógica es algo como esto: Los impuestos sobre las inversiones pueden ser vistos como un costo de inversión, como una relación de gasto o comisión. Al darse cuenta de pérdidas a través de la recolección de pérdida de impuestos durante el año puede ayudar a reducir este costo. ¿Por qué? Debido a las pérdidas efectivas pueden ser compensadas con las ganancias de capital realizadas. Las posibles pérdidas por exceso que tiene después de haber compensado las ganancias de capital realizadas todas se pueden compensarse con los ingresos ordinarios, hasta $ 3,000 al año. Por último, las pérdidas no utilizadas en un año de impuestos pueden ser prorrogados indefinidamente para futuros ejercicios fiscales. Cuando la cosecha-pérdida fiscal, el inversor debe ser consciente de las reglas "ventas ficticias". Bajo las reglas de venta de lavado, una pérdida en la venta de un valor no está permitida si el mismo valor o un valor "sustancialmente idéntico" se compra durante el período de 61 días que comienza 30 días antes (y termina 30 días después) de la venta de la seguridad que dio lugar a la pérdida. Con el fin de mantenerse totalmente invertida y mantener su asignación estratégica de activos, los inversores pueden vender uno de fondos y comprar otro fondo o ETF como una sustitución a corto plazo para realizar el beneficio fiscal. Para evitar las reglas de venta de lavado, no se puede comprar el mismo valor o un valor sustancialmente idénticos. La ley no es clara en cuanto a lo que constituye una garantía sustancialmente idénticas, en particular con respecto a los fondos mutuos y ETFs. Como resultado, si se va a emplear la cosecha de pérdida de impuestos, usted debe consultar a un asesor fiscal en relación con la aplicación de las normas de venta de lavado. Presupuestación del riesgo a través de un enfoque de "núcleo / satélite" Algunos inversores experimentados creen que hay segmentos del mercado que son más eficientes y transparentes que otras. Estos inversores suelen seguir un enfoque de inversión "núcleo / satélite", mediante inversiones pasivas, como ETFs o fondos de índice, para invertir en las o áreas "centrales" más eficientes del mercado, y la gestión activa de fondos para los menos eficientes o "satélite" áreas. Otros inversores creen que las oportunidades de rentabilidad de un fondo con respecto a su índice de referencia por los administradores de activos son cíclicos. A medida que estos inversores lo ven, un mercado alcista rugiente levanta todos los barcos, pero seleccionadores de acciones inteligentes realmente puede brillar en aguas más ásperas. Estos inversores prefieren una estrategia indexado más fuertemente ponderado durante los mercados alcistas amplias, pero una estrategia de gestión activa en mayor medida ponderada para tiempos más difíciles. Inversores experimentados pueden utilizar este enfoque núcleo / satélite para gestionar el equilibrio entre el riesgo y el potencial de retorno en su cartera. La realidad es que muchas personas tienen una cierta tolerancia a la volatilidad por encima y más allá de lo que están expuestos a por el mercado en general. Esa tolerancia es a menudo llamado un presupuesto de riesgo "activo". Cuando se superan los presupuestos de riesgo activos de los inversores, sus carteras son más volátiles y tienen mayor riesgo a la baja de los inversores pueden querer o ser resistir cómodo, dados sus objetivos de inversión. ¿Cómo se aplica estos conceptos a su cartera? Cuando la construcción de una cartera de inversión diversificada, puede pasar su presupuesto de riesgo uniformemente a través de sus inversiones o de destino que corren el riesgo de las áreas dentro de la cartera de donde usted cree que la posibilidad de exceso de rentabilidad es fuerte sobre su marco de tiempo. En las zonas centrales donde se siente la oportunidad de superar es baja, es posible utilizar los ETFs basados ​​en índices inversiones como pasivos o índice de inversión de fondos-y aceptar sólo el riesgo de mercado y rentabilidad. Pero en las zonas de satélite donde se cree un gestor activo puede superar, es posible invertir en una gestión activa de inversiones-como ETFs activos o mutuos activos fondos en busca de ese exceso de rentabilidad sobre el mercado. Poner dinero en efectivo para trabajar No es ningún secreto que los mercados pueden moverse rápida y furiosamente. Es por eso que muchos inversores institucionales a menudo usan una estrategia llamada "equitization efectivo" para invertir el exceso de efectivo, mientras que ellos determinan que las inversiones en acciones o bonos específicos para comprar dentro de su cartera. Esta estrategia puede ayudar a proteger su desempeño de la cartera de un golpe desagradable si, como históricamente ha ocurrido, el mercado sube en ráfagas cortas. Estos inversores institucionales a menudo utilizan ETFs como inversiones flexibles y baratas de obtener exposición al mercado. Si usted se encuentra en una posición similar, con ganas de volver al mercado o tener nuevos fondos para invertir, pero que carecen de convicción acerca de que los valores para comprar, los ETF podría dar a comercializar la exposición hasta finalizar sus decisiones de compra. Por supuesto, estas estrategias ETF no son para todos. Pero si usted está dispuesto a poner en el tiempo para conocer y gestionarlos, que puede ser un valor añadido a la aplicación de su estrategia global de inversión.